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骆铁军:浅谈疫情对冶金装备和钢铁行业的影响

发布时间:2020-02-27 来源: 点击:64

  受新冠肺炎疫情影响,春节假期过后,钢材价格大幅下跌,原料价格坚挺,冶金装备行业和钢厂“剪刀差”扩大,利润大幅收缩。
  1.交通运输受限,原辅料供应紧张,产品出库困难。为有效控制疫情蔓延,各地加强了交通监管,部分地区还采取了封城、封路等措施,有些运输企业部分放假工人不能按期复工,对钢铁企业原料运入和钢材外运造成了较大影响。特别是在汽运方面,由于依靠汽车运输的原辅料无法正常供应,部分企业相继出现原辅料库存告急情况,给生产组织、顺行、安全等造成了很大困难。部分港口、码头、仓储等物流节点也遇到运营受限、人员和防疫物资不足等问题,严重影响了钢铁产品和原燃料的正常运输。
  2.下游需求下降。受疫情影响,全国多个省市宣布企业延期复工,主要用钢行业如建筑、机械、汽车、造船、家电等行业开工纷纷延期,导致一季度下游用钢需求将有较大幅度下降。从钢厂订单状况也可以反映出下游需求情况,多数钢厂在春节前已组织好2月份订单,3月份订单组织有难度,4月份也有困难。
  3.钢材库存增加。由于春节假期叠加疫情导致终端需求下降、交通运输受阻等因素,春节后钢厂和社会钢材库存增幅明显高于以往。从钢厂库存来看,疫情对钢铁生产端的影响小于需求端,预计短期内钢厂库存还将增加。2月上旬,重点统计企业钢材库存量为1851万吨,比上一旬增加545万吨,增长41.7%;比年初增加898万吨,增长94.2%。从社会库存来看,以往春节假期后2-3周社会库存达到峰值,预计今年库存峰值水平将高于以往。2月上旬,20个城市5大品种钢材社会库存1471万吨,比1月增加652万吨,增长79.6%,比上年12月增加789万吨,增长116%。综合来看,预计2月中下旬钢材库存还将维持高位。
  4.出口可能受影响。从企业反映情况来看,3月份出口订单在春节前已组织完成,但能否全部顺利装船存在不确定性。预计1季度钢材出口将同比下降,其中2月份出口下降较大。整体来看,4-5月出口情况可能略好于1季度,但同比仍呈下降趋势。
  5.钢材价格下跌,矿石价格上涨。下游需求减少,钢材库存增加,造成钢材价格下跌。本周(2月17-21日)中国钢材价格指数(CSPI)100.55点,环比下降1.40点,较节前下跌4.93点,较节后首周下跌3.31点,且低于2019年的极低水平104.28点。目前需求并未明显启动,现货市场成交量较少。春节后开市螺纹钢期货大幅下跌,21日螺纹钢主力合约收盘价为3485元/吨,较节前跌15元/吨,较开市首日上涨252元/吨。以上期现基差收窄的情况,反映了市场认为疫情影响是短期的,悲观情绪逐渐改善。后期钢材价格走势取决于生产、需求和库存的变化,也受到金融市场的影响。
  春节后首周铁矿石价格出现一波下跌,但受近期澳大利亚飓风和淡水河谷暴雨影响,部分矿山公司下调一季度产量预测,并向社会发布信息,市场担忧短期矿石供应可能存在缺口,推动近期铁矿石价格上涨,目前铁矿石价格保持较高水平。2月21日,CIOPI进口铁矿石(62%)价格为90.81美元/吨,较2月3日涨11.28美元/吨;铁矿石主力合约收盘价为675.5元/吨,较2月3日涨69元/吨。
  6.钢铁企业实施减产措施。受疫情影响,钢厂存在不同程度的停产和检修,数量逐日增加。2020年1月,重点统计钢铁企业铁、钢、材产量同比均有增长,2月上旬粗钢日产193.94万吨,环比下降2.68%,同比增3.16%。可以看出,2月份受疫情影响,企业开始调减产量。
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